Пока вы держите фьючерс, с вашего счета может списываться вариационная маржа. Если у вас не подключена маржинальная торговля, на счете лучше держать чуть больше свободных денег, чем текущая сумма гарантийного обеспечения. Вариационная маржа — это разница между текущей ценой фьючерса и его расчетной ценой на момент последнего клиринга. Или разница между текущей ценой фьючерса и ценой открытия позиции, если клиринга еще не было.

Что такое фьючерсы и как ими торговать на бирже

Контракт подразумевает реальную покупку и обязателен к исполнению обеими сторонами сделки. Торговля расчётными фьючерсами предполагает расчёты в деньгах, без покупки базового актива, поставочными — с поставкой актива продавцом. Чтобы купить фьючерс, нужно иметь на балансе сумму гарантийного обеспечения.

• Курсы проводит Дмитрий Черемушкин, трейдер с 10-летним стажем торговли, призер конкурсов инвесторов.
• Это целая архитектура – с жёсткими правилами, встроенными механизмами управления риском и высокой прозрачностью работы.
• Заемные средства позволяют совершать сделки на крупные суммы, не обладая ими фактически.
• Экспирация – это дата, в которую истекает действие конкретного контракта.

Как рассчитать стоимость фьючерса?

Эмитенты представлены во всех значимых отраслях отечественной экономики, включая металлургию, связь, энергетику, нефтедобычу. Список ценных бумаг, на покупку и продажу которых могут заключаться фьючерсные контракты, постоянно расширяется. Одна из самых популярных площадок для торговли фьючерсами — Binance Futures.

Есть расчётные контракты – они просто фиксируют финансовый результат (например, фьючерсы на индекс S&P 500). Есть поставочные, где при экспирации происходит реальная поставка актива (например, нефти или зерна). В трейдинге чаще всего используются расчётные – они проще и не требуют работы с физическим активом. Давайте выстраивать понимание о логике рынка фьючерсов и как торговать фьючерсами, с самого начала.

Каждый классический фьючерс имеет чётко установленный срок жизни – это и называется экспирацией. В день экспирации контракт прекращает своё обращение на бирже и, в зависимости от типа, либо закрывается с поставкой актива, либо переходит в расчёты между сторонами. И для трейдера, особенно новичка, – важно понимать, что произойдёт с позицией, если её не закрыть вовремя.

Ключевая задача – зафиксировать уровень риска или компенсировать потери от основного актива. Чаще всего используется институционалами, экспортёрами, агропредприятиями или даже трейдерами с диверсифицированными портфелями. Фьючерсная торговля – это одна из ключевых форм работы с производными финансовыми инструментами.

Пример торговли фьючерсами

Если рынок пошёл в вашу сторону – прибыль зачисляется на счёт. Это делает расчёты прозрачными, но требует постоянного мониторинга баланса. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Основной сигнал для открытия сделки — импульсная свеча и последующее за ней движение рынка в одном направлении. На российском рынке чаще она появляется на открытии сессии.

Маржа

Ваша стратегия может включать использование различных инструментов, таких как графики, индикаторы и новости. Вы можете разместить объявление на продажу токенов, но уже через кнопку “Продать”. При P2P торговле сделки между продавцом и покупателем осуществляются напрямую – без участия посредника в виде биржи. “Продвинутая” торговля – усовершенствованный вариант “Классической” версии. Если вы работали в торговом терминале Trading View, все будет предельно понятно.

Психологически будет трудно открывать позиции на реальные деньги ввиду комфортного привыкания. Код основного актива обозначается латинской буквой С, месяц — М, год — Y. К примеру, BR — фьючерс на «Brent» (марка нефти), GAZP — фьючерс на акции «Газпром». Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года.

• Поскольку срок фьючерса обычно не превышает 3 месяцев, здесь не работает стратегия «купить и держать», это история о  краткосрочных спекуляциях с применением данных технического анализа.
• В таком случае второй трейдер будет вынужден дождаться исполнения фьючерса или продать его, в любом случае зафиксировав убыток.
• Например, фьючерс на нефть CL с тикером CLZ4 означает контракт с экспирацией в декабре 2025 года.
• Если на дату исполнения поставочных фьючерсов у продавца не оказалось товара, биржа выставляет штраф.

Трейдер должен следить, чтобы денег на счете всегда было больше, чем гарантийное обеспечение. Если после списания вариационной маржи их окажется меньше, то необходимо будет пополнить счет и закрыть позицию, в противном случае позиция может быть принудительно закрыта. Фьючерсы торгуются на Московской бирже в секции «Срочный рынок». Список инструментов включает поставочные и расчетные контракты на индексы, акции, валюту, процентные ставки, товары. На один инструмент может быть несколько контрактов с разными сроками исполнения.

Это автоматизированный трейдинг, для которого используется специальный бот. Софт размещает ордера в виде сетки, открывая сделки с определенной периодичностью и с заданными ценовыми интервалами. Позиции размещаются выше и ниже текущего курса, получается сетка из сделок с постепенным повышением и снижением цен. Например, бот может открывать позиции на покупку BTC через каждые USDT ниже рыночного курса, и через каждые USDT выше рыночного курса – на продажу.

Шаг 6: Мониторинг и управление рисками

Это значит, что даже без закрытия сделки ваш баланс будет меняться ежедневно (как нереализованная прибыль/убыток). И если убыток превышает минимальный уровень обеспечения – брокер может закрыть позицию автоматически (та самая ликвидация). Поэтому, крайне важно понимать, что во фьючерсной торговле постоянный контроль за позицией – это обязательный критерий для достижения положительного результата. Для новичка фьючерсы могут показаться сложными – прежде всего из-за особенностей расчётов, маржинальной специфики и ограниченных сроков действия контрактов. Оно может отличаться от количества актива, которое напрямую торгуется на бирже. Инструмент является контрактом либо договором на покупку товара по фиксированной цене и поставку продукта в будущем также по фиксированной стоимости.

Стратегия торговли на фьючерсном рынке отличается от заработка на спотовом, для начинающих трейдеров она может быть довольно сложной и рискованной, опять же из-за использования заемных средств. Но освоить трейдинг фьючерсами может каждый, пройдя обучение. Если вы уверены в росте цены и планируете держать позицию длительное время, после окончания расчетов по текущему контракту (или закрытия позиции), вам следует купить следующий фьючерс. Календари экспирации есть на сайтах бирж, или, например, на сайте investing.com.

Она отличается строгой структурой, формализованными правилами и высокой степенью прозрачности. Неудивительно, что именно фьючерсы активно используют как институциональные участники, так и трейдеры, работающие на собственный капитал. Краткое наименование контракта — в нем зашифрован базовый актив и срок исполнения фьючерса.

Современная фьючерсная торговля выросла из потребности фиксировать цену поставки товара в будущем. Первые подобные сделки оформлялись ещё на рынках риса в Японии (XVII век), но системный вид инструмент получил в США в XIX веке – с созданием Чикагской товарной биржи (CBOT) в 1848 году. Именно там появились стандартизированные контракты, изначально на зерно и другую сельхозпродукцию.

Чтобы торговать на Чикагской бирже, необходимо торговля фьючерсами для чайников заключить договор с брокером, который предоставляет такую услугу. Естественно, для успешной торговли здесь требуется знание английского языка. В Европе это биржа Euronext, которая проводит фьючерсные сделки по всем основным сегментам рынка. В РФ услуги по торговле на срочном рынке предоставляет ПАО Московская биржа.